Joe et Roy repartent pour nous distraire dans une aventure fluviale suivie d’une cascade musicale.
Joe va envoyer son copain Roy sous couverture sur un Showboat pour débusquer un voleur de banque.
Roy aura l’appui de sa propre femme dans la vie et une partenaire sur l’écran, l’agréable et sympathique Dale Evans qui se retrouvera à plusieurs reprises à ses cotés.Sur une paisible rivière navigue le bateau à aube le Showboat ‘The Yellow Rose of Texas’. A son bord se trouve Roy Rogers un enquêteur d'assurance travaillant sous couverture en tant que chanteur.
Il est chargé de retrouver après l’évasion de Sam Weston un voleur de banque dont on n'a jamais retrouvé son larcin.
Roy file discrètement Betty, fille de Sam car elle est soupçonnée de connaître où le butin est caché
Ignorant la véritable identité de Roy elle se lie d'amitié avec lui et ils se produisent sur scène également ensemble..
Lorsqu’arrive le propriétaire de la discothèque Charlie Goss qui s’en prend à Betty l’houspillant et lui laisse entendre qu'elle cache son père.
Sous la colère Roy déclenche une bagarre générale au ‘Goss's Club Ace’.
Agressé par les hommes de main de Goss, Roy soutenu par le groupe Sons of the Pioneers venu à son secours suivi du videur Buster vont régler le compte de Goss ainsi Roy va proposer à ses nouveaux potes un emploi sur le Showboat.
Durant ce temps dans une cabane Sam va envoyer son comparse Indian Pete remettre une missive à Betty.
Lorsque Roy voit Betty quitter le Showboat il l’a suit et réussi à interrompre leurs rencontres et les informe être un enquêteur.
Sam avise Roy de son innocence et décrit ce qui s'est passé réellement durant le hold-up. Roy accepte de lui donner un délai de quarante-huit heures pour rechercher le larcin manquant.
Sur ce Roy et son ami Buster suivent Sam dans le canyon où Indian Pete avait trouvé les restes du buckboard que Sam conduisait pour la compagnie express au moment du vol.
Le Sheriff Allen prévenu par L'homme de main de Goss accourt sur le lieu, Ferguson embusqué tire sur le Sheriff faisant croire que Sam à tiré et Ferguson profite pour tirer sur Sam qui le blesse et réussi à prendre la fuite pour se refugier dans une écurie.
Soupçonneux Roy incite Ferguson à participer à une compétition de tir, obtenant une balle du pistolet de Ferguson qu'il compare avec celui prélevé sur la blessure de Sam.
Cela va permettre à Roy de déposer les balles à l'agent express Lukas qui doit les transmettre à la compagnie d'assurance de Roy.
Il reste plus qu’à Roy de piéger le véritable voleur et il révélera son identité lors d'une prouesse sur le Showboat…
Aux cascades:
